开源证券股份有限公司陈宝健,刘狂放近期对用友收罗进行策划并发布了策划说明《公司信息更新说明：效益化筹算奏效初显麻豆 夏雨荷，收入质地抓续晋升》，本说明对用友收罗给出买入评级，现时股价为8.38元。
用友收罗(600588)
聚焦云转型策略，抓续加大参加，防守“买入”评级
咱们防守公司2024-2026年归母净利润揣度至1.00、4.10、7.92亿元，EPS为0.03、0.12、0.23元/股，现时股价对应PE为287.6、69.9、36.2倍。探求公司居品端抓续打破，霸占企业数智化、信创国产化、天下化阛阓，防守“买入”评级。
效益化筹算奏效初显，收入质地抓续晋升
格林童话（1）2024年上半年公司杀青贸易收入38.05亿元，同比增长12.93%；杀青归母净利润-7.94亿元，赔本同比小幅收窄。其中，Q2单季度杀青贸易收入20.56亿元，同比增长8.51%；杀青归母净利润-3.41亿元，赔本收窄23.96%。
（2）上半年公司销售毛利率为52.5%，同比晋升3.6个百分点；时辰用度率澄澈镌汰，其中销售用度率、处罚用度率、研发用度率远离为30.04%、14.86%、27.95%，同比下落2.02、0.25、2.1个百分点。
（3）上半年公司云管功绩求杀青收入28.45亿元，同比增长21.3%，收入占比抓续晋升。说明期末，公司订阅有关条约欠债为19.5亿元，较2023年末增长33.8%，占总条约欠债比例达68.6%；公司云管功绩务ARR为23.3亿元，同比增长13.1%。
抓续闲静大型企业阛阓领军地位，落拓鼓励中型客户订阅神态
一方面，公司抓续闲静大型企业客户阛阓的超越地位，签约了中信集团、中国华电等企业，其中，一级央企新增签约3家，累计签约40家。上半年YonBIP收入同比增长42.1%，续费率为101.1%。另一方面，公司中型企业客户业务更落拓度地鼓励订阅业务神态，订阅收入杀青了超60%的高速增长。YonSuite收入同比增长116.1%，续费率抓续晋升至92.4%。
风险指示：下旅客户IT支拨垂危；阛阓竞争加重风险；现款流下滑风险。
证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据狡计，中金公司谭哲贤策划员团队对该股策划较为深化，近三年揣度准确度均值为73.53%，其揣度2024年度包摄净利润为盈利1.55亿，凭据现价换算的揣度PE为167.6。
最新盈利揣度明细如下：
该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级7家，增抓评级1家；以前90天内机构指标均价为13.51。
以上实际为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资忽视。
麻豆 夏雨荷